Tax Tratamento De Opcoes Trading In India




Tax Tratamento De Opções Trading In IndiaCom a data de vencimento para arquivo declaracao de imposto de renda aproximando-se rapidamente, fui perguntado esta pergunta por muitas pessoas. Pergunta: Como arquivar a declaracao de imposto de renda em caso de lucro da FampO trading Sera que vamos obter nossas contas auditadas em caso de perda de FampO Trading vou tentar responder a todas as perguntas relacionadas com FampO Trading atraves deste artigo para que possa ser de ajuda para Pessoas na declaracao de imposto de renda. Res: Para a resposta a pergunta acima, temos de se referir ao Artigo 43 (5) da Lei de Imposto de Renda de 19661, cujo extracto relevante e reproduzido abaixo : 8220 transaccao especulativa8221 significa uma transaccao em que um contrato para a compra ou venda de qualquer mercadoria, incluindo acoes e acoes, e periodicamente ou, em ultima instancia, liquidado de outra forma do que pela entrega ou transferencia real da mercadoria ou scrips: Desde que, para fins de Esta clausula (d) uma operacao elegivel para negociacao de derivativos referidos na clausula (a) da secao 2 da Lei (Regulamentacao) de Contratos de Valores de 1956 (42 de 1956) realizada em uma bolsa de valores reconhecida 76 ou (e) ) Uma operacao elegivel relativa a negociacao de derivados de mercadorias efectuada numa associacao reconhecida, que e imputavel ao imposto sobre transaccoes de mercadorias nos termos do Capitulo VII da Lei de Financas de 2013 (17 de 2013), shal Nao sera considerado uma transaccao especulativa. Explicacao 1. Para efeitos do disposto na alinea d), entende-se por: (i) 8220 transaccao elegivel 8221 qualquer transaccao, (A) efectuada electronicamente em sistemas baseados em ecra atraves de um corretor ou sub-corretor de accoes ou de qualquer outro intermediario registado nos termos da seccao 12 Da Lei de 1992 relativa aos Valores Mobiliarios e Cambio da India, de 15 de 1992, em conformidade com as disposicoes da Lei de 1956 sobre os Contratos de Valores Mobiliarios (Lei de 1956) 1992) ou a Lei de Depositarios de 1996 (22 de 1996) e as regras, regulamentos ou estatutos emitidos nos termos desses Atos ou por bancos ou fundos mutuos em uma bolsa de valores reconhecida e (B) apoiado por um prazo Emitido por tal corretor ou sub-corretor ou outro intermediario a cada cliente indicando na nota de contrato o numero de identidade de cliente exclusivo atribuido sob qualquer ato referido na subclausula (A) e numero de conta permanente atribuido e (Ii) 8220 bolsa de valores reconhecida8221 significa uma bolsa de valores reconhecida na acepcao da alinea f) da seccao 2 da Lei de 1956 (42 de 1956) relativa aos contratos de valores mobiliarios, que preenche as condicoes prescritas e Notificado pelo Governo Central para este fim. Explicacao 2. Para efeitos da alinea e), as expressoes (i) 8220 derivado de mercadorias 8221 tem o significado que lhe e atribuido no Capitulo VII da Lei de Financas de 2013. Esta claro que a negociacao de derivativos, incluindo derivativos de commodities em uma bolsa de valores reconhecida, nao sera considerada como uma transacao especulativa e, portanto, nao sera tratada como um negocio especulativo. Portanto, uma vez que estes nao sao considerados negocios especulativos, portanto, os rendimentos provenientes de tais transaccoes serao considerados como rendimentos normais das empresas e as perdas resultantes dessas transaccoes serao consideradas como perda normal das empresas. Aplicacao da Auditoria Fiscal no caso de derivativos (FampO) Trading Como os rendimentos de negociacao de derivativos sao considerados como rendimentos de negocios normais, portanto, as regras normais aplicaveis ??a auditoria fiscal conforme estabelecido na secao 44AB serao aplicaveis ??no caso de negociacao da FampO tambem. Por conseguinte, a aplicabilidade da auditoria fiscal sera a seguinte no caso da FampO Trading: 1) No caso de Lucro de transacoes de negociacao FampO No caso de lucros de operacoes com derivativos, a auditoria fiscal sera aplicavel se o volume de negocios dessa negociacao for superior a Rs . 1 crore. A auditoria fiscal 44AB rw secao 44AD tambem sera aplicavel se o lucro liquido dessas transacoes for inferior a 8 do volume de negocios dessas transacoes. No caso de Perda de negociacao de derivativos, uma vez que o lucro (Perda neste caso) e inferior a 8 do volume de negocios, portanto, Auditoria Fiscal sera aplicavel nos 44AB ler com secao 44AD. Calculo do volume de negocios no caso de FampO Trading Determinacao do volume de negocios em caso de FampO e um dos fatores importantes para cada individuo para o imposto de renda finalidade. O volume de negocios deve ser calculado em primeiro lugar, da seguinte forma: O total das diferencas positivas e negativas ou favoraveis ??e desfavoraveis ??deve ser considerado como o volume de negocios. O premio recebido na venda de opcoes deve ser incluido no volume de negocios. No que diz respeito a quaisquer operacoes reversiveis inscritas, a diferenca nelas incluida tambem fara parte do volume de negocios. Aqui, nao faz diferenca, se a diferenca e positiva ou negativa. Todas as diferencas, sejam elas positivas ou negativas, sao agregadas eo volume de negocios e calculado. Despesas como porte, transporte e telefone, incorridos para a realizacao da empresa podem ser reivindicados como despesas de negocios. Voce tambem pode reclamar depreciacao em ativos usados ??para o negocio ou profissao. Manutencao de Livros de Contas em Caso de FampO Trading Como os rendimentos da FampO Trading sao considerados como rendimentos comerciais normais, portanto, sao aplicaveis ??regras normais para a manutencao de Livros de Contas, conforme estabelecido na secao 44AA da Lei de Imposto de Renda de 1961. Estas regras podem ser resumidas da seguinte forma: 1) Se houver perda na negociacao FampO ou o lucro liquido for inferior a 8 do volume de negocios ou o volume de negocios exceder Rs. 1 crore, entao as disposicoes da Auditoria Fiscal sao aplicaveis ??e, a fim de obter auditoria fiscal feita, a manutencao de livros de conta sao obrigatorios. 2) se houver um lucro em FampO eo lucro e 8 ou mais do volume de negocios total. Entao somente o rendimento tem que ser declarado como renda do negocio e consequentemente o ITR tem que ser arquivado. Nao havera necessidade de manter livros de contas. Provisoes relativas ao arquivamento da Declaracao de Imposto sobre o Rendimento Uma vez que os rendimentos do comercio FampO devem ser tratados como rendimentos empresariais, por conseguinte, uma declaracao de deposito individual com rendimento de negociacao FampO tem de arquivar ITR no formulario ITR 4. Dependendo da exigencia de obter as contas auditadas de acordo com Se a Auditoria Fiscal for aplicavel: A data de vencimento sera 30 de Setembro do Ano de Avaliacao (30.09.2015 para AY 2015-16). Se a Auditoria Fiscal nao for aplicavel: A data de vencimento sera 31 de Julho do Ano de Avaliacao (31 de Agosto para o ano de avaliacao actual, isto e 31.08.2015 para AY 2015-16). Carry forward amp e set off de perda O set-off e carry forward de perda de transacoes FampO e tambem uma das perguntas mais importantes feitas por pessoas. As provisoes referentes a compensacao e repasse de Perda FampO sao as seguintes: Se houver uma perda na FampO e voce estiver reivindicando o mesmo na declaracao de Imposto de Renda entao: Voce deve arquiva-lo antes da data de vencimento para levar adiante o prejuizo e Afastado da renda no futuro. No entanto, ha jurisprudencia que proibe o reporte e compensacao de perdas de transacoes da FampO, indicando que as transacoes com derivativos de acoes tem o carater de transacoes especulativas para o artigo 73 e qualquer perda delas decorrente sera caracterizada como perda de negocios especulativos e nao pode ser De acordo com a secao 43 (5) do Tribunal que define a transacao especulativa e apenas para o proposito de definir os termos usados ??nas secoes 28 a 41.Secao 43 (5) nao tem aplicacao sobre a secao 73. (CIT vs DLF Commercial Developers Ltd.) (O autor e um CA na pratica em Delhi e pode ser contactado em: E-mail: contactcapratikanand, Mobile: 91-9953199493) Se ha perda em FampO e renda total e menor do que BEL, entao ele nao tem que fazer Auditoria de acordo com 44AD (5) 8220Nao obstante qualquer disposicao contida nas disposicoes anteriores desta seccao, um avaliavel elegivel que alegue que os seus lucros e ganhos do negocio elegivel sao inferiores aos lucros e ganhos (1) e cujo rendimento total ultrapasse o montante maximo que nao seja imputavel ao imposto sobre o rendimento, sera obrigado a manter e manter os livros contabilisticos e outros documentos exigidos pela subseccao (2) da seccao 44AA e obte-los auditados e fornecer um relatorio de tal auditoria conforme exigido na secao 44AB8221 Q. Se Audit e aplicavel ou nao quando ha perda em FampO shiv mittal diz: Meu volume de negocios total na opcao amp futuro e 563370.00 e outros encargos e 1459,61. Perda total e 216322,00. Eu tenho todos os detalhes. Essa figura e suficiente para a auditoria. Os detalhes estao na folha do excel. Ishita Guha diz: Posso ajustar a perda de negociacao FampO de 2013-14 durante a renda do ano atual de juros eu nao arquivo ITR 2 ou 4 nunca. Se o meu volume de negocios e de cerca de 60k e eu fiz uma perda de 10k. Existe um problema se eu relatar um ganho de 8 em vez da perda, a fim de evitar a auditoria (eu tenho um salario e minha responsabilidade e mais de 2,5lk) Ruchit Sheth diz: Voce tera que ser aberto a 44A e 44AB como 44AD e presuntiva regime de tributacao em que voce tem que obrigatoriamente mostrar lucro de 8 ou mais. Se voce mostrar lucro de menos de 8 de volume de negocios ou perda voce e obrigado a obter os livros auditados sob a secao 44AB ler com Sec 44AD. Espero que voce vai achar isso util. Ruchit Sheth diz: Oi Rajendra, Voce seria obrigado a obter seus livros auditados para levar adiante amp set off as perdas. Para quaisquer outras consultas me chamar de CA Ruchit Sheth 8211 966427945 qual e o volume de negocios a ser adotado ao desenhar a conta de ganhos e perdas para fins de auditoria fiscal. Volume de negocios para efeitos do artigo 44. ° - B nao pode ser adoptado. Elucidar. Ruchit Sheth diz: Em caso de auditoria fiscal nos 44AB o assessee seria obrigado a manter os livros de contas amp, assim, volume de negocios deve ser derivado. Sanjeev reddy diz: Senhor, eu tenho aviso de escrutinio para nao auditar as contas e arquivo de retorno com defeito para AY 2013-14, eu sou titular de emprego e feito algum intra day trading, custo de vendas total de negociacao de acoes intraday e inserido como turn over e assim Eu declarei uma volta de mais de 1cr durante o arquivo de retorno. bcoz inconsciente de volta de konwledge foi calculado de forma errada, neste caso assesing oficial quer multa por nao ficar conta auditada e pena 0,5 de giro (gt1cr), neste caso Eu expliquei para a computacao errada de virar para a negociacao de acoes intraday, mas ele nao estava aceitando e quer dar a demanda de rs 25000 pena de auditoria e rs.50000 como virar pena. Entao pl sugerem-me como proceder para aviod esta pena senhor .. Responder 8211 sir i incureed uma perda de 3 lacs em famp o negociacao nao sei como nshow isso em itr por favor me guiar. Sanjeev reddy diz: Senhor, eu tenho aviso de escrutinio para nao auditar as contas e arquivo de retorno com defeito para AY 2013-14, eu sou titular de emprego e feito algum intra day trading, custo de vendas total de negociacao de acoes intraday e inserido como turn over e assim Eu declarei uma volta de mais de 1cr durante o arquivo de retorno. bcoz inconsciente de volta de konwledge foi calculado de forma errada, neste caso assesing oficial quer multa por nao ficar conta auditada e pena 0,5 de giro (gt1cr), neste caso Eu expliquei para o calculo errado de virar para a negociacao de acoes intradiario, mas ele nao estava aceitando e quer dar a demanda de rs 25000 pena de auditoria e rs.50000 como virar pena. Entao pl sugerem-me como proceder para aviod esta pena senhor .. rahul sant diz: nao explicacao secao 73 e aplicavel apenas para as empresas pode um contribuinte individual compensacao perdas derivadas contra o lucro do negocio de acordo com a secao 43 (5) TV SUBRAMANIAN diz: Eu tenho um problema peculiar. Estou tendo renda salarial, mas eu tambem tenho INTRA DIA NEGOCIANDO PERDA ESPECULATIVA na extensao de aprox. Rs.2 Lacs (eu nao estou em qualquer outro negocio para que os livros de conta sao obrigatorios, mas simplesmente operar a partir do meu Laptop). O JAVA UTILITY ITR4 NAO PERMITE RESULTADOS NEGATIVOS NA PAMPA AC item 51 ea ITO so acredita em ADICIONAR minha PERDA ESPECULATIVA como meu RENDIMENTO. Como eu RECTIFIQUE ESTA EDICAO em ITR4 Arun Kumar Kushwaha diz: depois de pesquisar muito eu encontrei ur Blog .. e achei incrivel como tenho Nil conhecimento sobre a tributacao e ITRS .. senhor tenho poucas duvidas como fazer e que exatamente eu tenho Para fazer Plz me ajudar para fora Obrigado a voce em Adiantamento .. eu e meu pai tanto fazer negociacao on-line em FampO so .. e ambos estao em perda .. deixe-me dizer u lill pouco em detalhes .. 1. Arun Kumar82308230. Eu levei 3 Lacs de meu irmao para fins de negociacao (ele tem 3 lacs como EMPRESTIMO de SBI) i investido 3 lacs 1 lacs do meu pai no mercado e obteve perda de 1,60 lacs em FY 14-15 e i retirado 2 Lacs parcialmente para as despesas8230 Ao longo do ano .. descanso 50K e o saldo na minha conta de comercio8230 entao eu preciso preencher ITR4 direito .. 1. mas como preencher existem varias guias na folha de excel de ITR48230 2. como eu tenho perda e it8217s menos de 8 lucro i Precisa AUDIT8230. Qual e o processo de Auditoria e quanto serao os encargos de Auditoria e de onde posso ter a minha Auditoria. 3. como livros de contas o que devo manter. Todas as notas do contrato e declaracao PL fornecida, mas Broker8230 28230. Meu pai .. ele e aposentado pessoal do Exercito .. e investiu capital na negociacao e fez uma perda de 2.78 Lacs 1. ele tem pensao de 24000 mensais. 2 tem emprestimo habitacional de 4 Lacs de LIC HFL. E pagar o premio de 4492. 3. tambem tem o emprestimo pessoal de 2 Lacs adicionais e pagar 2440 4. um outro emprestimo do banco central tem 2 Lacs e pagar 5000 para ele. 5. Ele tambem esta tendo alguma apolice de seguro para que ele paga 20 mil anualmente .. Sir, Anteriormente nos didn8217t pago quaisquer impostos e Didn8217t Filled ITRS como nao sabiamos em perda tambem temos de arquivo ITR .. e por impostos que don8217t ter Que muito de renda8230 plz me ajudar a como faze-lo. Onde preencher todos os dados em ITR4. Ur Orientacao sera altamente util. Obrigado .. eu comprei cobre valor rs.8000000- amp get lucro 50000-, entao o que eu deveria ter que fazer, eu tenho que preencher imposto de renda return8230 por favor me diga o mais rapidamente possivel. Sanjay maheshwari diz: Por favor note, eu vi Sua valiosa nota para o Prov. Para preenchimento ITR no caso de renda de negocios e perdas e deseja ter sua opiniao valiosa. Por favor me apoie e me de seu valioso conselho e opiniao sobre o meu assunto ou seja, eu tinha no futuro e opcao ou seja, em acoes negocio de derivativos tinha perda figura e Rs.9,50,000.00 e figura lucro foi Rs.419600.00, entao o saldo foi perda em Derivado Negocio de Rs. 536400.00 (419600-956000) Ganho de capital a longo prazo a venda - Buy Back de acoes Hind Unilever de Rs 3,29,200.00, assim nao pode ser reivindicado Imposto Livre Cap. Ganho. E Comissao de seguros tomadas Rs.31,616.00 sem manter os livros. Eu enchi o I. T. R em 31 de julho de 2014 Perda Retorno e reivindicado 8211 1) Lucro e ganhos de negocios e prof. RS. RS. renda 8212821282128212821282128212821282128212821282128212821282128212821282128212821282128212 821282128212821282128212821282128212 82128212821282128212821282128212- comissao sem livros 31,616.00 Compartilhar perda de rendimento de Negociacao 8211 5,36400.00 2.) Ganhos de Capital 3,29,200.00 3,29,200.00 3.) rendimentos de outras fontes 5,640.00 5,640.00 Total Lucro 8211 (1,69,944.00) como a perda nao absorvida Carry encaminhado Total da receita tributavel Nada eu perguntei o mesmo a minha CA e uma CA de Hyderabad, que confirmou que eu preenchido o ITR correto. Por favor, confirme se o ITR-4 cheio e direito, por favor, guie e de seu valioso conselho. Vou ser altamente obrigado a obter a sua valiosa opiniao. Ravi khanal diz: 44AD entra em questao quando: Eu tenho menos de um volume de negocios crore. Eu nao quero reivindicar qualquer expd ou dep. Eu nao quero setoff ou transportar fwd perdas Entao eu posso assumir 8 do meu volume de negocios bruto como rendimento tributavel. Agora sob mesmas provisoes se eu reivindico que eu tenho menos de 8 lucro ou digo loss8230 eu tenho que cumprir 44aa e 44ab. 1. Eu quero reivindicar o expd 2. Eu quero reivindicar dep. 3. Eu quero levar a perda fwd. 4. Eu nao quero aproveitar a opcao de 44ad. Entao por que eu estarei aberto a 44aa e 44ab se eu tiver perda em transacoes de fut e opcoes. Ravi khanal diz: Em caso de perda por que sectio 44AD e obrigatoriamente aplicada senhor. 44AD e a presuncao fiscal que assume 8 do volume de negocios como o rendimento tributavel liquido. Suponha que eu nao va por 44AD e eu tenho uma perda tambem, porque eu vou ser propenso a auditoria fiscal. Eu poderia entender o senhor. 44AD diz se eu estou escolhendo nao manter livros de accts e quer aproveitar imposto presuntivo, mas eu afirmo que tenho uma perda do que eu tenho que obter livros mantidos e auditoria do mesmo. Se eu nao quero ir por presuntiva tributacao sob a secao 44AD, quero reivindicar expd. E quer levar as perdas fwd tambem. Pode por favor citar qual secao ou lei de caso me faz abrigar sob 44AB senhor. Sanjiv Mehta diz: Obrigado, muito boa informacao. Por favor, deixe-me informar nome do site ou artigo que mencionar como manter registros de FampO transacao em nossos livros. 1. Se uma pessoa decide nao transportar as perdas devido a negociacao FampO, uma vez que ele decide nao continuar o comercio, ainda sao as auditorias fiscais e arquivamento em ITR 4 formulario necessario. Can8217t arquivamento em ITR2 formulario e suficiente. 2. Suponha que 2 3 anos abaixo da linha, a pessoa faz outra vez alguma troca de FampO e devido aos ganhos, os arquivos retornam no formulario ITR4 agora e comec livros auditados nao exigidos como por a exigencia, ha algum Disposicao obrigatoria para dar anos anteriores 8217 dados durante a declaracao de imposto ou pode tudo comecar como ardosia limpa CA Krishna BAngad diz: Good One Pratik .. informacao completa e exaustiva compartilhada sobre o topico acima (derivado). Dear Sir Kindly deixe-me saber se o premio pago sob LIC Varistha Pensao Bima Yojana amp LIC JEEVAN AKSHAY-VI TITULADO PARA CLAIM Rebate Us 80C e 80CCC ou quaisquer outras deducoes de acordo com a Provisao de imposto de renda. Quem esta fazendo negocios de especulacao (compra e venda de acoes no mesmo dia 8211 Intra dia de negociacao) e obteve perda ao redor (94k) por isso e necessario para fazer auditoria mesmo o volume de negocios (vendas 8211 compra (ambos os montantes positivos e negativos) e inferior a 1 Cr. Por favor informar. Se houver uma perda, entao a provisao de 44AB ler com 44AD nao se aplicara como voce leu secao 44AD em que e claramente mencionado que, enquanto nao ha renda superior ao limite de isencao basica, a prestacao de auditoria fiscal nao e aplicavel mesmo se o seu Lucro e menor que 8. Corrija-me se errado. Obrigado pelo artigo. Shubham agarwal diz: Caro senhor, poderia u por favor dar qualquer referencia onde a maneira de calcular o volume de negocios como acima e dado. Shubham agarwal diz: Dear Sir, poderia u dar qualquer referencia onde a forma de calculo do volume de negocios como indicado acima e provided. income de futuro e opcao 25 de setembro de 2007 Por favor, note que a secao 43 afirma como abaixo: transaccao especulativa29 significa uma transacao em que um Contrato29 para a compra ou venda de qualquer mercadoria, incluindo acoes e acoes, e periodicamente ou, em ultima instancia, estabelecido de outra forma do que pela entrega real29 ou transferencia da mercadoria ou scrips: Desde que para os fins desta clausula (a) Materias-primas ou mercadorias celebradas por uma pessoa no decurso da sua actividade de fabrico ou de comercio para proteger contra perdas resultantes de futuras flutuacoes de precos no que respeita aos seus contratos de entrega efectiva de bens fabricados por ele ou de mercadorias por ele vendidas ou b) No que diz respeito as accoes e accoes celebradas por um comerciante ou investidor naquele pais para se proteger contra a perda de participacoes em accoes e accoes atraves de precos Ou c) Um contrato celebrado por um membro de um mercado a termo ou de uma bolsa de valores no decurso de qualquer transaccao sob a forma de emprego ou arbitragem para se proteger contra perdas que possam surgir no decurso normal da sua actividade enquanto membro (D) uma operacao elegivel para negociacao de derivativos referidos na clausula 31 (a) da secao 232 da Lei de Contratos de Valores Mobiliarios (Regulation) Act, 1956 (42 de 1956), realizada em uma bolsa de valores reconhecida nao sera considerada (I) transaccao elegivel significa qualquer transaccao, (A) realizada electronicamente em sistemas baseados em ecra atraves de um corretor ou sub-corretor de accoes ou de qualquer outro intermediario registado nos termos da presente clausula. Seccao 12 da Securities and Exchange Board da India Act de 1992 (15 de 1992), em conformidade com o disposto na lei de 1956 sobre os contratos de valores mobiliarios (1956) ou na Securities and Exchange Board of Ind Lei de 1992, de 15 de 1992, ou a Lei de Depositarios de 1996 (22 de 1996) e as regras, regulamentos ou estatutos emitidos nos termos desses Actos ou por bancos ou fundos mutuos numa bolsa de valores reconhecida e (B ), Que e suportado por um boletim de contrato com data e hora emitido por tal corretor ou sub-corretor de acoes ou outro intermediario a cada cliente indicando na nota de contrato o numero de identidade de cliente exclusivo atribuido sob qualquer ato referido na subclausula (A) e (Ii) bolsa de valores reconhecida significa uma bolsa de valores reconhecida na acepcao da alinea f) do artigo 234.? da Lei de 1956 (42 de 1956) relativa aos contratos de valores mobiliarios, que preenche as condicoes Podem ser prescritos e notificados35 pelo Governo Central para esse efeito, DADO QUE OS RESULTADOS DE DERIVATIVOS SERAO TRATADOS COMO RECEITA NORMAL DE BUSNESS. E nao ESPECULATIVOS. Tributacao de Futuros 24 de Julho de 2010 Tributacao de Opcoes de Futuros Ate o Ano de Avaliacao 2005-06, a Lei de Imposto de Renda de 1961 nao tinha disposicoes especiais relativas a tributacao de operacoes de derivativos em geral e ao tratamento de futuros e opcoes Em particular, embora os contratos de derivativos tenham sido negociados em bolsas de valores indianas desde 2000. A Lei Financeira de 2005 alterou a provisao para o artigo 43 (5), com efeitos a partir do Ano de Avaliacao 2006-07, Como transaccoes especulativas, sujeito ao cumprimento de certas condicoes. Para a maior parte, portanto, e preciso olhar para as disposicoes normais da Lei do Imposto de Renda e entender a sua aplicabilidade as operacoes de derivados. Diversas questoes surgem para a consideracao, mais ainda, uma vez que tambem nao ha jurisprudencia sobre o assunto, como as operacoes de futuros e opcoes sao de origem recente. Para entender a tributacao, e preciso tambem entender o tratamento contabil. A Nota de Orientacao da ICAI sobre Contabilidade para o Indice de Acoes e Futuros e Opcoes de Acoes fornece orientacao sobre como tais transacoes devem ser contabilizadas. Em substancia, a Nota de Orientacao preve que o resultado das operacoes seja reconhecido somente no vencimento do futuro ou na opcao ou no aumento da posicao (a menos que exista um balanco intercalar). Ate a data em que expira ou expira, a margem inicial, o premio pago ea margem de marcacao a mercado devem ser acumulados e apresentados como activos correntes. Se for elaborado um balanco durante o periodo de intervencao antes da expiracao do futuro ou opcao, deve ser feita uma provisao para o prejuizo teorico, se houver, nessa data, com base no valor de mercado, mas nenhum lucro e Ser reconhecidos nessa base. 24 July 2010 Sejam sempre taxable como a renda do negocio: A edicao a mais comum que se levanta na tributacao das transacoes dos derivados e aquela de se as transacoes dos derivativos devem sempre ser consideradas como transacoes de negocio. E verdade que, na maioria dos casos, as transaccoes de derivados seriam consideradas transaccoes comerciais devido aos seguintes factores: 1. O objectivo subjacente a entrada na maior parte das transaccoes de derivados consiste em lucrar com flutuacoes de curto prazo nos precos de mercado. 2. O periodo de qualquer transaccao de derivados nao pode exceder 3 meses e essas transaccoes sao invariavelmente transaccoes de curto prazo. 3. Muitas vezes, o grande volume de negocios em operacoes de derivativos celebradas por uma pessoa em uma base continua indica que ele equivale a uma empresa. 4. Muitas pessoas que o comercio de derivados podem estar associados com o mercado de acoes, de alguma forma ou o outro eles podem ser corretores de acoes ou seus empregados, ou comerciantes do dia regular. Para essas pessoas, a negociacao de derivativos e uma extensao de suas atividades comerciais normais. No entanto, a questao de saber se uma atividade equivale a uma empresa ou nao depende de varios fatores, e nao e decidido apenas por causa da existencia ou ausencia de qualquer circunstancia. Pode haver situacoes em que as operacoes de derivativos podem nao ser um negocio. Por exemplo, as operacoes com derivativos podem ser realizadas por um investidor para proteger sua carteira de investimentos. Nesse caso, o mero fato de o investidor ter que ajustar sua posicao de derivativos a cada 3 meses e assumir uma nova posicao, ou pagar mark-to-market diariamente, nao prejudicaria o fato de que o principal objetivo Dessas operacoes era preservar o valor da carteira de investimentos. Outra pratica comum nos mercados de acoes e a arbitragem entre o mercado de caixa eo mercado de futuros. E um fato bem conhecido que a diferenca de precos entre o mercado de futuros eo mercado a vista e principalmente ditada pelas taxas de juros de curto prazo, e essa diferenca e normalmente equivalente ao interesse que se ganharia em emprestimos de curto prazo. Portanto, uma pessoa com fundos excedentes pode comprar acoes no mercado a vista, ao mesmo tempo que vende uma quantidade igual de futuros da mesma acao no mercado de futuros. Ele tomaria a entrega das acoes compradas no mercado a vista. No vencimento dos futuros, as acoes compradas no mercado a vista seriam vendidas no mercado a vista. Uma vez que os futuros seriam ajustados ao preco de mercado a vista, o lucro da transaccao normalmente consistiria principalmente na diferenca entre o preco de compra inicial no mercado a vista e o preco de venda inicial no mercado de futuros, com pequenos ajustamentos para despesas tais como Como corretagem, imposto sobre transacoes de valores mobiliarios, imposto sobre servicos e sobre o spread de mercado entre as cotacoes de compra e venda no mercado a vista. Essas transaccoes de arbitragem sao transaccoes comerciais, ou sao realmente de natureza de transaccoes que procuram juros Se olharmos para a substancia destas transaccoes, elas nao sao motivadas pelo desejo de obter lucros, mas apenas para aproveitar o beneficio do curto prazo taxa de juros. Ha apenas duas pernas da transacao a compra e venda de futuros, eo vencimento de futuros e venda de dinheiro. O elemento de rendimento nas transaccoes e determinado logo no inicio, e nao flutua em qualquer extensao material, mesmo se houver uma volatilidade substancial no mercado. Com base no principio da substancia da transaccao, e possivel, como foi tomado no passado no caso das transaccoes vyaj badla, que tais transaccoes tenham a natureza de ganho de juros, embora assumam a forma de arbitragem Transacoes. Contudo, pode notar-se que outros factores, tais como a frequencia das transaccoes, a natureza das outras actividades realizadas, etc., determinarao igualmente se essas transaccoes sao ou nao transaccoes comerciais. 25 de Julho de 2010 Se nao for o rendimento do negocio, sob o qual o Chefe Imposto: A questao e se numa transaccao de derivados nao se trata de transaccoes comerciais, sob que cabeca de rendimento devem essas transaccoes ser consideradas A resposta a esta pergunta dependera em parte da substancia do As transacoes. Se as transacoes tiverem a natureza de operacoes de busca de juros, entao, indo pela substancia das transacoes, os rendimentos dessas transacoes podem ser considerados como juros. Mas se as transacoes sao da natureza de hedge de investimentos, como eles seriam tributados? Um derivado, sendo um titulo e um direito ao abrigo de um contrato, e certamente um direito valioso, que e capaz de ser atribuido. O direito ao abrigo do contrato de derivados pode, portanto, certamente ser considerado como propriedade e, portanto, como um activo de capital. A questao que surge e se ha uma transferencia do ativo de capital Quando a transacao e quadrado acima por uma transacao correspondente oposta, ha certamente uma transferencia. No entanto, nos casos em que a liquidacao ocorre no termo do contrato, pode-se dizer que ocorreu uma transferencia. Considerando a definicao de transferencia no n. ? 2 do artigo 47, a expiracao de tal contrato pode ser considerada como uma extincao do contrato Direitos no activo. Conforme sustentado pela Corte Suprema no caso da CIT vs Grace Collis 248 ITR 323, a definicao de transferencia na secao 2 (47) contempla claramente a extincao dos direitos sobre um ativo de capital distinto e independente de tal extincao como consequencia da transferencia Proprio. Por conseguinte, e possivel que, a data de expiracao dos derivados, exista uma transferencia do activo. Os ganhos ou perdas decorrentes de tais derivativos seriam, portanto, tributaveis ??sob o titulo Ganhos de Capital. Embora esses rendimentos fossem tributaveis ??sob o titulo Ganhos de Capital e as operacoes de derivativos estariam sujeitas ao Imposto sobre Transacoes de Titulos, tais ganhos nao teriam direito ao tratamento fiscal concessional para ganhos de capital de curto prazo na secao 111A, uma vez que o beneficio desse ganho Secao esta disponivel apenas para acoes de capital em uma empresa ou uma unidade de um patrimonio orientado fundo mutuo. Imposto sobre os lucros FO Mais e mais pessoas estao negociando em derivados. Portanto, e preciso saber as implicacoes fiscais tambem. Heres o que sao Salaried As pessoas estao sempre em busca de outros meios para ganhar um buck extra. Agora, com uma infinidade de investimentos avenues, individuos com um apetite de alto risco foram se aventurar nos mercados de capitais para ganhos rapidos. A negociacao de futuros e opcoes (FampO) e preferida por investidores com alto risco de risco. Assim, e essencial ter algum conhecimento sobre o mecanismo FampO a partir de uma perspectiva de investimento e as implicacoes fiscais relevantes. FampO tem duas formas populares de derivados. O valor dos derivativos e derivado dos ativos subjacentes, tais como titulos, commodities, moeda e lingotes, entre outros. E essencial para individuos assalariados selecionar o formulario de retorno de imposto de renda (ITR) com base em sua fonte de renda. FampO negociacao pode ser classificada como renda de negocios ou ganhos de capital, dependendo de certos fatos. Tributacao sobre a FampO Trading Na Lei de Financas de 2005, foram tomadas medidas para racionalizar o tratamento fiscal dos derivados. Disse que as transacoes em derivativos em bolsas de valores reconhecidas nao serao consideradas transacoes especulativas. Se tivesse sido uma transaccao especulativa, as perdas so podiam ser imputadas aos rendimentos das transaccoes especulativas e ser transitadas durante quatro anos. Business Income vs Capital Gains There have always been differences between the taxpayer and tax authorities on the classification of FampO incomemdashwhether it is business income or income from capital gainsmdashbut it entirely depends on certain facts and circumstances: Linking commodity derivative transactions with existing business Frequency of the transactions and holding period Volume of transaction and Motive behind the transactions. In this context, one should note that no single factor is decisive and the effects of all the factors should be considered to determine whether the income is in the nature of business income or capital gains. For example, if the individual is a trader in shares, currently offering his income as business income and carries out FampO transactions at the same time, then the income from FampO will be treated as business income. So, an investor, who has transacted in derivatives has to independently ascertain the nature of the derivatives transactions and decide accordingly. FampO Income As Business Income If income from FampO is considered as business income then it has certain implications. Securities transaction tax (STT) and administrative expenses are deductible. Losses can be set off against income from business, house property and other sources, but not against onersquos salary income. According to the new rules, unabsorbed losses can be carried forward for eight years and set off against onersquos business income. If the turnover exceeds 1 crore, tax audit compliance is necessary. There is a recent clarification by the finance minister that trading in commodity derivatives shall not be treated as lsquospeculative transactionsrsquo. Determination Of Turnover For derivatives transactions, the following are included in lsquoturnoverrsquo for purposes of tax audit under Section 44AB of the Income Tax Act, 1961: Total of favourable and unfavourable differences Premium received on sale of Difference in respect of reverse trades entered into. Example If one makes a profit of 25 lakh (favourable) and books a loss of 13.5 lakh (unfavourable) in a fiscal from FampO trading, the lsquoturnoverrsquo will be 38.5 lakh (total of favourable and unfavourable differences), there is no need for a tax audit. If the turnover exceeds 1 crore, tax audit is applicable. FampO Income As Capital Gains If income from FampO is treated ascapital gains then it has certainimplications: Such gains are usually short-term and taxable at normal slab rates. Expenses related to sale or purchase of transactions, such as brokerage, are deductible, but STT is not. Short-term capital loss can be set off against any capital gains and carried forward for eight years. Conclusion As FampO transactions can be classified either as income from business or capital gains, salaried individuals must first be aware of the form that needs to be filled in (see Know Your ITR Forms). To avoid any further confusion, one should also critically analyse the nature of income from derivatives and list it under the appropriate head. The due date for filing income tax returns is 31 July, but when income from futures and options is considered as business income and is subject to tax audit, then the due date becomes 30 September. The author is founder, RSM Astute Consulting Group, a member of RSM International Sign-in to your Account Create A New Account Forgot your password Newsletter Subscription