Forex Drawdown Management




Forex Drawdown ManagementO que e Drawdown Pergunta: O que e Drawdown Drawdown e a diferenca entre o saldo da sua conta e o saldo liquido da sua conta. O saldo liquido leva em conta operacoes abertas que sao moeda no lucro, ou atualmente em uma perda. Se o saldo liquido da conta e menor do que o saldo da sua conta, isso e chamado de reducao. Um sistema de troca de moeda corrente que comece com um contrapeso de 100.000 que ve uma gota da equidade para baixo a 95.000 viu um rebaixamento de 5.000. Drawdowns tambem ira descrever a sobrevivencia provavel do seu sistema a longo prazo. Um grande drawdown coloca um investidor em uma posicao nada invejavel. Considere o seguinte: um cliente que sofre uma reducao de 50 tem uma grande tarefa a frente dela ou dele. Em suma, sobre a posicao de capital reduzido, o comerciante mais tem um retorno 100 sobre a participacao de capital reduzida apenas para quebrar mesmo. Muitos investidores ou gestores de fundos em Wall Street estao em extase com cerca de 20 para o ano. Como voce pode imaginar, um comerciante que sofre uma reducao e melhor servido para simplesmente reajustar o seu sistema em oposicao a agressivamente negociacao la maneira de volta para quebrar mesmo. Normalmente, uma abordagem agressiva para obter seu capital de volta para quebrar mesmo tem a reacao oposta. Por isso e que eles costumam usar alavancagem e sobre o comercio para obter sua conta de negociacao de volta ao mesmo. Quando os comerciantes usam alavancagem demais. Um mau comercio pode ter efeitos desastrosos e muitas vezes faz. Eu infelizmente ver isso com muita frequencia. Em suma, os comerciantes sao ou muito agressivo ou muito confiante, o que leva a perdas acentuadas ou relutancia em aceitar um comercio como um perdedor que deve ser cortado. Ha um ditado na negociacao que um comercio raramente fara sua carreira comercial, mas um comercio ruim certamente pode terminar sua carreira. Se voce gostar de ler um livro que descreveu o pedagio emocional de tomar um empate para baixo, voce pode ler o que eu aprendi perdendo 1.000.000 por Jim Paul e Brian Moynihan. Eu li e gostei deste livro, e ele fala sobre como um comerciante perdeu sua carreira, quantias significativas de fortuna familias bem dinheiro de seus amigos, bem como tendo uma grande retirada. Alem disso, este livro compartilha excelentes dicas sobre como superar essa armadilha comum de comerciantes sem um plano que e susceptivel de ser emocionalmente impulsionado. Uma das maiores dicas do livro e ter um ponto de perda pre-determinado no seu comercio antes de entrar. Isso limitara a quantidade de uma retirada que voce tomara. Alem disso, voce sera capaz de ficar para tras uma vez que voce entrou no comercio sabendo que se esse nivel e atingido, voce esta fora do comercio sem perguntas. O erro que muitos comerciantes fazem esta tentando negociar com o mercado se ou nao devem permanecer no comercio. E um erro porque voce sera emocionalmente conduzido e provavelmente fara a coisa que e menos dolorosa no momento, mas mais benefica na estrada. Analise do Risco para Recompensa Isto e algo que um novo operador pode nao querer ouvir, mas uma parte psicologica importante da negociacao de Forex e entender que, a menos que um Comerciante tem uma conta grande o suficiente para enfrentar movimentos de mercado adversos, o capital em onersquos conta deve ser considerado capital de risco. Forex nao e o mesmo que outros investimentos desde os comerciantes, dependendo onersquos opcoes de alavancagem, pode e deve estar pronto para perder todo o capital em sua conta. Claro, na realidade, um plano de negociacao e projetado para fazer exatamente o oposto, para nao perder dinheiro. Ao iniciar um plano de negociacao, outra etapa para um comerciante e determinar o nivel psicologico de levantamento sobre a conta que um esta disposto a tolerar. Um comerciante agressivo pode estar disposto a assumir maior risco para potencialmente obter uma maior recompensa. Por exemplo, ele ou ela pode estar pronto para enfrentar um nivel de drawdown de 50 do capital em uma conta, a fim de tentar alcancar certos resultados. Um comerciante conservador, por outro lado so pode estar disposto a obter uma recompensa menor, mas vai arriscar, por exemplo, apenas 10 da conta. Estes numeros nao devem ser tomadas literalmente, eles sao usados ??apenas aqui para destacar que alguns comerciantes podem ter um maior apetite por risco, enquanto outros sao mais conservadores. Por que o topico de levantamento potencial esta sendo discutido? Deve ser entendido que se negociacao onersquos esta gerando perdas, em vez de retornos, ea conta esta se aproximando de um nivel de rebaixamento maximo traderrsquos, isso significa que algo esta errado com a abordagem de negociacao ou ferramentas. Pode ser hora de parar de negociar e reavaliar a analise que o comerciante esta usando. E perfeitamente normal perder em qualquer comercio em particular, mas e uma advertencia seria quando ha perdas consecutivas e as perdas somam uma grande parte de uma conta traderrsquos. Perdas pequenas sao parte do plano de negociacao, como algumas posicoes vai acabar como perdedores e outros serao vencedores o que e importante e ter uma media entre os dois que e positivo. Isto significa que os vencedores sao maiores do que os perdedores e uma conta esta construindo a equidade. Exposicao Per Trade Uma reducao operacional maxima do traderrsquos esta vinculada a tecnica de gerenciamento de dinheiro: por exposicao ao mercado. Por exposicao de comercio e uma tecnica em que ha uma certa quantidade de capital que um comerciante esta disposto a alocar por comercio. Isso significa que ha uma certa quantidade de risco por comercio que o comerciante esta disposto a assumir. Muitos comerciantes novos pensam que se veem um comercio potencial, podem arriscar uma parte substancial de seu capital comecar um retorno grande. Uma das receitas para o desastre ou fracasso na negociacao e quando um comerciante iniciante tenta ficar rico rapido para fazer uma fortuna com um ou dois comercios. Um deve visar o comercio com consistencia, e em media ganhar mais do que voce perde. Letrsquos dizer que um comerciante, tem uma conta de 10.000 dolares e quer atribuir 5 de sua conta por comercio. Isso significa que o comerciante esta disposto a arriscar perder 500 em qualquer um comercio. Se uma posicao vai contra ele por 5 de sua conta, em seguida, de acordo com sua exposicao por comercio deve fecha-lo. Quando um comerciante tem um montante de exposicao especifica por comercio que obriga-o a usar a disciplina, limitando o efeito das emocoes sobre as decisoes comerciais. Novamente, os numeros que estao sendo usados ??aqui sao estritamente para construir um exemplo e nao deve ser usado literalmente. Se alguem nao tem certeza qual o montante a alocar por comercio, eles devem procurar o aconselhamento e orientacao de um consultor financeiro. Um Exemplo de Calculo de Risco usando Exposicao por Comercio Em outro exemplo, e 12 de outubro e eu sou um seguidor de tendencias. Eu quero entrar na forca monetaria quando eu vejo uma nova tendencia de alta formando como preco se aproxima de uma nova alta em 1.2575. Vamos supor que de olhar para os niveis de suporte de antemao eu fiz a conclusao de colocar a minha parada em algum lugar em torno de 1,2480, que e uma diferenca de cerca de 100 pips. Se eu tiver uma conta de 20.000 e minha exposicao por comercio e de 5, posso arriscar 1000 em um determinado comercio. Se eu prefiro abrir posicoes de 1 lote, a diferenca de 100 pip de onde eu quero abrir meu comercio para a parada se encaixa com a minha exigencia 5. Portanto, o montante de 1,2575 para 1,2480 e agora considerado o meu risco apos a abertura da posicao. Enquanto o preco permanecer dentro da zona de risco de 100 pip, sera considerado ruido. Se o par se move para 1.2480, a minha analise original estava errada ea ordem stop loss que eu coloquei anteriormente deve fechar minha posicao. Como tamanho de posicoes gravatas em exposicao por comercio e sera discutido na proxima pagina, juntamente com o que acontece ao lado da nova tendencia de alta. O que e drawdown A DRAWDOWN e uma porcentagem de uma conta que poderia ser perdida no caso quando ha Uma serie de negociacoes perdedoras. E uma medida da maior perda que uma conta de comerciantes pode esperar ter em qualquer dado momento ou periodo de tempo. (Streak de negociacoes perdedoras ou um LOSING STREAK - um periodo de perdas consecutivas sem negociacoes rentaveis.) Voce vera o drawdown prazo sendo usado ao descrever um sistema comercial. Antes de confiar em qualquer sistema especifico, um comerciante quer saber qual e a maior perda que ele pode enfrentar quando ele comeca a tomar perdas devido a mudancas no mercado que levaria a um agravamento temporario de um desempenho de um sistema comercial. Por exemplo, se um comerciante colocar 5000 para o comercio com e depois ele perdeu 2500. Isso seria 50 drawdown. Outro exemplo: voce pode ouvir que um sistema de negociacao e rentavel, o que significaria, logicamente, que os 20 restantes do tempo produzirao perdas. O que um comerciante nao pode prever e em que sequencia os lucros e as perdas virao. Vai ser 8 consecutivos rentaveis ??e 2 perdera comercios cada vez Sera que vai ser 10 negociacoes consecutivas perdedoras e, em seguida, 3 rentavel, e depois 5 perdendo e, em seguida, 15 rentavel E impossivel dizer com antecedencia. No entanto, atraves do teste de um sistema, um comerciante pode olhar para tras anuncio encontrar o maior periodo de negociacoes perdedoras - a maior raia perdedora - isto e o que seria chamado de DRAWDOWN MAXIMO para um determinado sistema, e isso e o que um comerciante deve estar preparado para . Enviado por Beginner Trader em Sat, 10302010 - 13:35. Precisa de um exemplo de plz maximo drawdown me. Forex: Money Management Matters Colocar dois comerciantes novato na frente da tela, fornece-los com a sua melhor configuracao de alta probabilidade, e para a boa medida, cada um ter o lado oposto de o comercio. Mais do que provavel, ambos acabarao perdendo dinheiro. No entanto, se voce tomar dois profissionais e te-los comercio na direcao oposta uns dos outros, com bastante frequencia ambos os comerciantes vai acabar ganhando dinheiro - apesar da aparente contradicao da premissa. Qual e a diferenca Qual e o fator mais importante que separa os comerciantes experientes dos amadores A resposta e a gestao do dinheiro. Como fazer dieta e trabalhar para fora, a gerencia de dinheiro e algo que a maioria de comerciantes pagam o servico do bordo, mas pouca pratica na vida real. A razao e simples: assim como comer saudavel e ficar apto, a gestao do dinheiro pode parecer uma atividade pesada e desagradavel. Ela obriga os comerciantes a monitorar constantemente suas posicoes e a tomar as perdas necessarias, e poucas pessoas gostam de fazer isso. No entanto, como mostra a Figura 1, a perda e crucial para o sucesso comercial a longo prazo. Quantidade de Equidade Perdida Figura 1 - Esta tabela mostra o quao dificil e recuperar de uma perda debilitante. Observe que um comerciante teria que ganhar 100 em seu capital - um feito realizado por menos de 1 dos comerciantes em todo o mundo - apenas para quebrar mesmo em uma conta com uma perda de 50. Em 75 drawdown. O comerciante deve quadruplicar sua conta apenas para traze-lo de volta ao seu patrimonio original - verdadeiramente uma tarefa herculea The Big One Embora a maioria dos comerciantes estao familiarizados com as figuras acima, eles sao inevitavelmente ignorados. Os livros de negociacao estao cheios de historias de comerciantes perdendo um, dois, ate cinco anos de lucros em um unico comercio ido terrivelmente errado. Normalmente, a perda fugitiva e um resultado da gestao desleixada do dinheiro, sem paragens duras e muitas baixas medias nos longos e ups de media para os shorts. Acima de tudo, a perda fugitiva e devido simplesmente a uma perda de disciplina. A maioria dos comerciantes comecam sua carreira comercial, consciente ou inconscientemente, visualizando The Big One - o comercio que ira torna-los milhoes e permitir que eles se aposentar jovem e viver despreocupado para o resto de suas vidas. No forex. Essa fantasia e reforcada pelo folclore dos mercados. Quem pode esquecer o tempo que George Soros quebrou o Banco da Inglaterra por curto-circuito a libra e saiu com um lucro fresco de 1 bilhao em um unico dia Mas a dura verdade dura para a maioria dos comerciantes de varejo e que, em vez de experimentar a grande vitoria, A maioria dos comerciantes sao vitimas de apenas uma grande perda que pode derruba-los para fora do jogo para sempre. Aprendendo licoes dificeis Os comerciantes podem evitar este destino, controlando seus riscos atraves de parar as perdas. Em Jack Schwagers famoso livro Market Wizards (1989), comerciante do dia e seguidor de tendencias Larry Hite oferece este conselho pratico: Nunca risco mais de 1 do capital total em qualquer comercio. Por apenas arriscando 1, sou indiferente a qualquer comercio individual. Esta e uma abordagem muito boa. Um comerciante pode estar errado 20 vezes em uma fileira e ainda tem 80 de sua equidade esquerda. A realidade e que muito poucos comerciantes tem a disciplina para praticar este metodo consistentemente. Ao contrario de uma crianca que aprende a nao tocar em um fogao quente so depois de ser queimado uma ou duas vezes, a maioria dos comerciantes so pode absorver as licoes de disciplina de risco atraves da dura experiencia de perda monetaria. Esta e a razao mais importante por que os comerciantes devem usar apenas o seu capital especulativo quando primeiro entrar no mercado forex. Quando novatos perguntar quanto dinheiro eles devem comecar a negociar com, um comerciante experiente diz: Escolha um numero que nao ira impactar materialmente sua vida se voce fosse perde-lo completamente. Agora subdividir esse numero por cinco, porque suas primeiras tentativas de negociacao muito provavelmente acabam em sopro. Isso tambem e muito sabio conselho, e vale a pena seguir para qualquer um considerando negociacao forex. Gerencia de dinheiro Estilos De um modo geral, existem duas maneiras de praticar o gerenciamento de dinheiro bem sucedido. Um comerciante pode tomar muitas pequenas paradas frequentes e tentar colher os lucros de alguns grandes negocios vencedores, ou um comerciante pode optar por ir para muitos pequenos esquilo-como ganhos e tomar paradas infrequentes, mas grande na esperanca de muitos pequenos lucros superam a Algumas grandes perdas. O primeiro metodo gera muitos casos menores de dor psicologica, mas produz alguns momentos importantes de extase. Por outro lado, a segunda estrategia oferece muitas pequenas instancias de alegria, mas a custa de experimentar alguns hits psicologicos muito desagradaveis. Com esta abordagem wide-stop, nao e incomum perder uma semana ou mesmo um mes de lucros em um ou dois comercios. Em grande parte, o metodo que voce escolher depende de sua personalidade e parte do processo de descoberta para cada comerciante. Um dos grandes beneficios do mercado forex e que ele pode acomodar ambos os estilos igualmente, sem qualquer custo adicional para o comerciante varejo. Uma vez que o forex e um mercado baseado em spread, o custo de cada transacao e o mesmo, independentemente do tamanho de qualquer posicao de comerciantes determinados. Por exemplo, em EURUSD, a maioria dos comerciantes iria encontrar um 3 pip spread igual ao custo de 3100 th de 1 da posicao subjacente. Este custo sera uniforme, em termos percentuais, se o comerciante quer lidar em lotes de 100 unidades ou lotes de um milhao de unidades da moeda. Por exemplo, se o comerciante quisesse usar lotes de 10.000 unidades, o spread seria 3, mas para o mesmo comercio usando apenas lotes de 100 unidades, o spread seria de apenas 0,03. Em contraste com o mercado acionario em que, por exemplo, uma comissao sobre 100 acoes ou 1.000 acoes de 20 acoes pode ser fixada em 40, tornando o custo efetivo da transacao 2 no caso de 100 acoes, mas apenas 0,2 no caso de 1.000 acoes. Este tipo de variabilidade torna muito dificil para os pequenos comerciantes no mercado de acoes para escalar em posicoes, como comissoes pesadamente oscila custos contra eles. No entanto, os comerciantes de forex tem o beneficio de precos uniforme e pode praticar qualquer estilo de gestao de dinheiro que eles escolhem sem preocupacao com os custos de transacao variavel. Quatro tipos de paradas Uma vez que voce esta pronto para negociar com uma abordagem seria para a gestao do dinheiro e da quantidade adequada de capital e atribuido a sua conta, existem quatro tipos de paradas que voce pode considerar. 1. Equity Stop - Esta e a mais simples de todas as paradas. O comerciante arrisca somente uma quantidade predeterminada de sua conta em um unico comercio. Uma metrica comum e o risco 2 da conta em qualquer comercio. Em uma hipotetica conta de 10.000 negocios. Um comerciante poderia arriscar 200, ou aproximadamente 200 pontos, em um mini lote (10.000 unidades) de EURUSD, ou somente 20 pontos em um lote padrao de 100.000 unidades. Os comerciantes agressivos podem considerar o uso de 5 paradas de equidade, mas note que este montante e geralmente considerado como o limite superior de gestao de dinheiro prudente porque 10 comercios errados consecutivos iria retirar a conta por 50. Uma critica forte da paragem de equidade e que ele coloca Um ponto de saida arbitrario sobre uma posicao de comerciantes. O comercio e liquidado nao como resultado de uma resposta logica a acao de preco do mercado, mas sim para satisfazer os controles de risco internos dos comerciantes. 2. Grafico Parar - Analise tecnica pode gerar milhares de paragens possiveis, impulsionado pela acao de preco das cartas ou por varios sinais indicadores tecnicos. Os comerciantes tecnicamente orientados gostam de combinar esses pontos de saida com as regras de parada de capital padrao para formular paradas de graficos. Um exemplo classico de parada de um grafico e o ponto alto de swing. Na Figura 2, um comerciante com nossa conta hipotetica de 10.000 usando a parada de grafico poderia vender um mini-lote arriscando 150 pontos, ou cerca de 1,5 da conta. 3. Parada de Volatilidade - Uma versao mais sofisticada da parada de grafico usa volatilidade em vez de acao de preco para definir parametros de risco. A ideia e que em um ambiente de alta volatilidade, quando os precos atravessam amplas faixas, o profissional precisa se adaptar as condicoes atuais e permitir que a posicao mais espaco para o risco para evitar ser interrompido por ruido intra-mercado. O oposto vale para um ambiente de baixa volatilidade, no qual os parametros de risco precisariam ser comprimidos. Uma maneira facil de medir a volatilidade e atraves do uso de Bandas Bollinger. Que empregam desvio padrao para medir a variacao no preco. As Figuras 3 e 4 mostram uma alta volatilidade e uma parada de baixa volatilidade com Bandas de Bollinger. Na Figura 3, a parada de volatilidade tambem permite que o comerciante use uma abordagem de escala para alcancar um melhor preco combinado e um ponto de equilibrio mais rapido. Observe que a exposicao de risco total da posicao nao deve exceder 2 da conta, portanto, e fundamental que o comerciante use lotes menores para dimensionar adequadamente seu risco cumulativo no comercio. Uma oferta inicial sobre os ativos de uma empresa falida de um comprador interessado escolhido pela empresa falida. De um pool de licitantes. O Artigo 50 e uma clausula de negociacao e de liquidacao no tratado da UE que delineia as medidas a serem tomadas para qualquer pais que. Beta e uma medida da volatilidade, ou risco sistematico, de um titulo ou de uma carteira em comparacao com o mercado como um todo. Um tipo de imposto incidente sobre ganhos de capital incorridos por pessoas fisicas e juridicas. Os ganhos de capital sao os lucros que um investidor. Uma ordem para comprar um titulo igual ou inferior a um preco especificado. Uma ordem de limite de compra permite que traders e investidores especifiquem. Uma regra do Internal Revenue Service (IRS) que permite retiradas sem penalidade de uma conta IRA. A regra exige que.