Contabilidade Para No Dinheiro Stock Opcoes




Contabilidade Para No Dinheiro Stock OpçõesStock Option. O contrato de opcao de compra de acoes e entre duas partes concordantes, e as opcoes normalmente representam 100 acoes de uma acao subjacente. Opcoes de compra e de compra. Uma opcao de compra de acoes e considerada uma chamada quando um comprador celebra um contrato para Comprar uma acao a um preco especifico por uma data especifica Uma opcao e considerada uma opcao quando o comprador da opcao faz um contrato para vender uma acao a um preco acordado em ou antes de uma data especifica. A ideia e que o comprador de um Opcao de compra acredita que o estoque subjacente ira aumentar, enquanto o vendedor da opcao pensa de outra forma O titular da opcao tem o beneficio de comprar o estoque com desconto de seu valor de mercado atual se o preco da acao aumenta antes da expiracao Se, no entanto, Acredita que uma acao vai cair em valor, ele entra em um contrato de opcao de venda que lhe da o direito de vender o estoque em uma data futura Se o estoque subjacente perde valor antes da expiracao, o titular da opcao e Capaz de vende-lo para um premio de valor de mercado atual. O preco de exercicio de uma opcao e o que determina se e ou nao e valioso O preco de exercicio e o preco predeterminado em que o estoque subjacente pode ser comprado ou vendido Preco de exercicio e menor do que o valor de mercado atual Put opcao titulares lucro quando o preco de exercicio e maior do que o valor de mercado atual. Employee Stock Options. Employee opcoes de acoes sao semelhantes a call ou opcoes de venda, com algumas diferencas chave Employee stock options normalmente colete rather Que ter um tempo especificado para o vencimento Isto significa que um empregado deve permanecer empregado por um periodo de tempo definido antes de ganhar o direito de comprar suas opcoes Ha tambem um preco de concessao que substitui o preco de exercicio, que representa o mercado atual Valor no momento em que o empregado recebe as opcoes. ESOs Contabilidade para opcoes de acoes de funcionarios. By David Harper Relevancia acima Fiabilidade Nao vamos revisitar o deb Em primeiro lugar, os especialistas do Conselho de Normas de Contabilidade Financeira FASB queriam exigir opcoes de despesas desde o inicio dos anos 1990. Apesar da pressao politica, a despesa passou a ser mais ou menos inevitavel quando o International Accounting Board O IASB exigiu isso por causa do empurrao deliberado para a convergencia entre os EUA e as normas internacionais de contabilidade. Para leitura relacionada, veja O Controversia Over Option Expensing. Em segundo lugar, entre os argumentos ha um debate legitimo sobre as duas qualidades primarias de relevancia de informacao contabil e Confiabilidade As demonstracoes financeiras apresentam o padrao de relevancia quando incluem todos os custos materiais incorridos pela empresa - e ninguem nega seriamente que as opcoes sao um custo Os custos relatados nas demonstracoes financeiras alcancam o padrao de confiabilidade quando sao mensurados de forma imparcial e precisa. Duas qualidades Por exemplo, imobiliario e carregado pelo custo historico, porque o custo historico e mais confiavel, mas menos relevante do que o valor de mercado - ou seja, podemos medir com confiabilidade quanto foi gasto para adquirir a propriedade adversarios De atribuir prioridade a confiabilidade, insistindo que os custos das opcoes nao podem ser medidos com precisao consistente O FASB quer priorizar a relevancia, acreditando que estar aproximadamente correto na captura de um custo e mais importante correto do que ser precisamente errado ao omiti-lo por completo. Disclosure Required But Not Recognition For Now Em marco de 2004, a atual regra FAS 123 exige a divulgacao, mas nao o reconhecimento. Isso significa que as estimativas de custos de opcoes devem ser divulgadas como uma nota de rodape, mas elas nao precisam ser reconhecidas como uma despesa na demonstracao de resultados, Lucro ou lucro liquido Isso significa que a maioria das empresas realmente relatorio quatro ganhos por acao EPS - a menos que eles voluntariamente optem por reconhecer opcoes como ja fizeram centenas. Na Demonstracao de Renda.1 Basico EPS 2 Diluido EPS.1 Pro Forma Basico EPS 2 Pro Forma Diluido EPS Diluido EPS Captura Algumas Opcoes - Aqueles Que Sao Antigos e Em O dinheiro Um desafio fundamental no calculo de EPS e diluicao potencial Especificamente, o que fazemos com opcoes pendentes mas nao exercidas, opcoes antigas concedidas em anos anteriores que podem ser facilmente convertidos em acoes ordinarias a qualquer momento Isso se aplica nao apenas as opcoes de acoes, Mas tambem divida conversivel e alguns derivativos O EPS diluido tenta capturar essa diluicao potencial pelo uso do metodo de estoque de tesouraria ilustrado abaixo Nossa empresa hipotetica tem 100.000 acoes ordinarias em circulacao, mas tambem tem 10.000 opcoes em circulacao que estao todas no dinheiro Que e, eles Foram concedidos com um preco de exercicio 7, mas as acoes desde entao aumentou para 20.Basic EPS acoes liquidas de renda liquida e simples 300.000 100.000 3 por acao EPS diluido usa o tesouro-st Ock metodo para responder hipoteticamente a questao seguinte, quantas acoes ordinarias estariam em circulacao se todas as opcoes em dinheiro foram exercidas hoje No exemplo discutido acima, o exercicio sozinho iria adicionar 10.000 acoes ordinarias para a base No entanto, o exercicio simulado seria Fornecer a empresa extra dinheiro exercicio receitas de 7 por opcao, mais um beneficio fiscal O beneficio fiscal e dinheiro real, porque a empresa comeca a reduzir o seu rendimento tributavel pelo ganho de opcoes - neste caso, 13 por opcao exercida Por que o IRS e Vai coletar impostos dos titulares de opcoes que pagarao o imposto de renda ordinario sobre o mesmo ganho Observe que o beneficio fiscal se refere a opcoes de acoes nao qualificadas As chamadas opcoes de acoes de incentivo ISOs nao podem ser dedutiveis para a empresa, mas menos de 20 Das opcoes concedidas sao ISOs. Vejamos como 100.000 acoes ordinarias se tornam 103.900 acoes diluidas segundo o metodo do estoque em tesouraria, o que, lembra, e baseado em um exercicio simulado. Cise de 10.000 opcoes do em-o-dinheiro isto proprio adiciona 10.000 acoes comuns a base Mas a companhia comec o rendimento do exercicio traseiro de 70.000 preco de exercicio 7 por a opcao e um beneficio de imposto de dinheiro de 52.000 13 ganho x 40 taxa de imposto 5 20 por a opcao Que E um enorme 12 20 desconto em dinheiro, por assim dizer, por opcao de um desconto total de 122.000 Para completar a simulacao, assumimos todo o dinheiro extra e usado para comprar de volta acoes Ao preco atual de 20 por acao, a empresa compra Volta 6.100 partes. Em resumo, a conversao de 10.000 opcoes cria apenas 3.900 acoes adicionais liquidas 10.000 opcoes convertidas menos 6.100 acoes de recompra Aqui esta a formula real, onde M preco de mercado atual, E preco de exercicio, T taxa de imposto e N numero de opcoes exercidas. A Forma EPS Captura as Novas Opcoes Concedidas Durante o Exercicio Analisamos como o EPS diluido capta o efeito de opcoes em circulacao ou antigas em dinheiro concedidas em anos anteriores Mas o que fazemos com opcoes outorgadas no exercicio fiscal atual R que tem valor intrinseco zero que e, supondo que o preco de exercicio e igual ao preco das acoes, mas sao onerosos, no entanto, porque eles tem valor de tempo A resposta e que usamos um modelo de preco de opcoes para estimar um custo para criar uma despesa nao - Reduz o rendimento liquido reportado Considerando que o metodo de tesouraria aumenta o denominador do racio EPS atraves da adicao de accoes, o calculo pro forma reduz o numerador do EPS Pode ver como a despesa nao duplica a contagem como alguns sugeriram que o EPS diluido incorpore A forma de despesa incorpora novos subsidios. Revisamos os dois modelos lideres, Black-Scholes e binomial, nas proximas duas parcelas desta serie, mas seu efeito e, normalmente, produzir uma estimativa de custo justo que esteja em qualquer lugar entre 20 e 50 do Enquanto a regra de contabilidade proposta que exige a despesa e muito detalhada, a manchete e o valor justo na data de concessao Isso significa que FASB quer exigir que as empresas para estimar O valor justo da opcao no momento da concessao e o registro reconhecem aquela despesa na declaracao de renda Considere a ilustracao abaixo com a mesma empresa hipotetica que nos olhamos acima. 1 O lucro liquido diluido baseia-se na divisao do lucro liquido ajustado de 290.000 em uma base de acoes diluida de 103.900 acoes. No entanto, sob pro forma, a base de acoes diluida pode ser diferente Veja nossa nota tecnica abaixo para maiores detalhes. Primeiro, podemos ver que ainda Tem acoes ordinarias e acoes diluidas, quando acoes diluidas simular o exercicio de opcoes concedidas anteriormente Segundo, assumimos ainda que 5.000 opcoes foram concedidas no ano atual Vamos supor o nosso modelo estima que eles valem 40 do preco das acoes 20, Ou 8 por opcao A despesa total e, portanto, 40.000 Terceiro, uma vez que nossas opcoes acontecem a cliff vest em quatro anos, vamos amortizar a despesa ao longo dos proximos quatro anos Esta e a contabilidade s principio em acao a ideia e que o nosso empregado estara fornecendo Servicos durante o periodo de carencia, de modo que a despesa pode ser distribuida durante esse periodo Embora nao tenhamos ilustrado, as empresas sao autorizados a reduzir a despesa em antecipacao da opcao forfeitur Por exemplo, uma empresa poderia prever que 20 das opcoes concedidas serao perdidas e reduzir a despesa em conformidade. Nossa despesa anual atual para a concessao de opcoes e 10.000, o primeiro 25 da despesa de 40.000 Nosso lucro liquido ajustado e, portanto, 290.000 Nos dividimos isso em acoes ordinarias e acoes diluidas para produzir o segundo conjunto de numeros pro forma EPS Estes devem ser divulgados em uma nota de rodape, e provavelmente exigira reconhecimento no corpo da demonstracao de resultados para os anos fiscais que comecam apos 15 de dezembro , 2004.A Nota Tecnica Final para o Valente Ha uma tecnicidade que merece alguma referencia que usamos a mesma base de acoes diluida para ambos os calculos de EPS diluidos relataram EPS diluido e pro forma diluido EPS Tecnicamente, sob pro forma diluido ESP item iv sobre o acima Financeiro, a base de acoes e aumentada ainda mais pelo numero de acoes que poderiam ser compradas com a despesa de compensacao nao amortizada que e, alem de ex Por conseguinte, no primeiro ano, uma vez que apenas 10.000 da despesa da opcao 40.000 foi cobrado, os outros 30.000 hipoteticamente poderia recomprar 1.500 acoes adicionais 30.000 20 Este - no primeiro ano - produz um numero total de produtos diluidos Acoes de 105.400 e EPS diluido de 2 75 Mas no quarto ano, todas as demais sendo iguais, o 2 79 acima seria correto, como ja teriamos terminado de pagar as 40.000 Lembre-se, isso so se aplica ao EPS pro forma diluido onde estamos Expensing opcoes no numerador. Conclusao Expensing opcoes e apenas uma tentativa de melhores esforcos para estimar as opcoes de custo Os proponentes tem razao ao dizer que as opcoes sao um custo, e contar algo e melhor do que contar nada Mas eles nao podem alegar estimativas de despesas sao precisos Considere nossa empresa Acima O que se o estoque mergulhou para 6 no proximo ano e ficou la Em seguida, as opcoes seria totalmente inutil, e nossas estimativas de despesas iria revelar-se significativamente overstat Enquanto nosso BPA seria subestimado. Inversamente, se a acao tivesse melhorado do que o esperado, nossos numeros de EPS seriam exagerados porque nossa despesa teria resultado ser subestimada. A Demonstracao para Remuneracao Baseada em Acoes Emitida 10 95. Esta Declaracao estabelece a contabilidade financeira E normas de comunicacao para os planos de remuneracao dos empregados com base em acoes. Esses planos incluem todos os acordos pelos quais os funcionarios recebem acoes de acoes ou outros instrumentos de capital proprio do empregador ou o empregador incorre em passivos para empregados em valores baseados no preco do empregador. Planos de compra, opcoes de compra de acoes, acoes restritas e direitos de valorizacao de acoes. Esta Declaracao tambem se aplica a transacoes em que uma entidade emite seus instrumentos de capital para adquirir bens ou servicos de nao empregados Essas transacoes devem ser contabilizadas com base no valor justo da contraprestacao recebida Ou o valor justo dos instrumentos patrimoniais emitidos, o que for mais confiavel . Esta Declaracao define um metodo baseado no valor justo para contabilizar uma opcao de compra de acoes para empregados ou instrumento de capital proprio semelhante e incentiva todas as entidades a adotar esse metodo de contabilizacao de todos os planos de remuneracao de acoes de seus empregados No entanto, tambem permite que uma entidade continue a mensurar o custo de compensacao para esses planos usando o metodo de contabilizacao baseado no valor intrinseco prescrito pela APB Parecer n? 25, Contabilizacao de Acoes Emitidas a Empregados O metodo baseado no valor justo e preferivel ao metodo Opiniao 25 Para justificar uma mudanca de principio contabil de acordo com o Parecer n? 20 da APB, Mudancas Contabeis As entidades que optarem por permanecer com a contabilidade em Opiniao 25 devem fazer divulgacoes pro-forma de lucro liquido e, se apresentado, lucro por acao, como se o metodo baseado em valor justo Da contabilidade definida nesta Declaracao. De acordo com o metodo baseado no valor justo, o custo de remuneracao e medido em t Ele concede a data com base no valor da adjudicacao e e reconhecido ao longo do periodo de servico, que e normalmente o periodo de aquisicao de direitos. De acordo com o metodo de valor intrinseco, o custo de compensacao e o excesso, se houver, Data ou outra data de medicao sobre o montante que um empregado deve pagar para adquirir o estoque A maioria dos planos de opcao de acoes fixas - o tipo mais comum de plano de remuneracao de acoes - nao tem valor intrinseco na data da outorga e, O custo de compensacao e reconhecido para outros tipos de planos de remuneracao baseados em acoes de acordo com o Parecer 25, incluindo planos com caracteristicas variaveis, geralmente baseadas em desempenho. Os premios de compensacao de acoes devem ser liquidados pela emissao de instrumentos patrimoniais. Um modelo de precificacao de opcoes que leve em conta o preco das acoes na data da outorga, o preco de exercicio, a expectativa de vida da opcao, a volatilidade do estoque subjacente e Os dividendos esperados nela ea taxa de juros livre de risco durante a vida esperada da opcao As entidades nao publicas podem excluir o fator de volatilidade na estimativa do valor de suas opcoes de acoes, o que resulta na mensuracao pelo valor minimo O valor justo de uma opcao Estimado na data da concessao nao e posteriormente ajustado para alteracoes no preco da acao subjacente ou sua volatilidade, a vida da opcao, os dividendos sobre a acao ou a taxa de juros sem risco. O valor justo de uma acao de acoes nao vendidas Geralmente referida como acao restrita concedida a um empregado e mensurada pelo preco de mercado de uma acao de uma acao nao restrita na data de concessao, a menos que uma restricao seja imposta depois que o empregado tiver um direito adquirido a ela, caso em que o valor justo e estimado Tendo em conta essa restricao. Planos de compra de acoes do empregado. Um plano de compra de acoes de empregado que permite que os funcionarios para comprar acoes com desconto do preco de mercado nao e compensatorio se eu T satisfaz tres condicoes, o desconto e relativamente pequeno, 5% ou menos satisfaz esta condicao automaticamente, embora em alguns casos um desconto maior tambem possa ser justificado como nao compensatorio, b substancialmente todos os funcionarios em tempo integral podem participar de forma equitativa; Plano incorpora nenhuma caracteristica da opcao tal como permitindo que o empregado compre o estoque em um disconto fixado do menor do preco de mercado na data da concessao ou na data da compra. Os premios da compensacao do estoque exigiram para ser estabelecidos pagando o dinheiro. Exigir que um empregador pague a um empregado, por demanda ou em uma data especificada, um montante em dinheiro determinado pelo aumento no preco da acao do empregador a partir de um nivel especificado. A entidade deve mensurar o custo de compensacao por esse premio no valor das alteracoes em O preco das acoes nos periodos em que as mudancas ocorrem. Esta Declaracao exige que as demonstracoes financeiras de um empregador incluam certas divulgacoes sobre acoes Independentemente do metodo usado para contabiliza-los. Os valores pro-forma exigidos a serem divulgados por um empregador que continua a aplicar as disposicoes contabeis da Opiniao 25 refletirao a diferenca entre o custo de compensacao, se houver, incluido na receita liquida E o custo relacionado medido pelo metodo baseado no valor justo definido nesta Demonstracao, incluindo os efeitos tributarios, se houver, que teriam sido reconhecidos na demonstracao do resultado se o metodo baseado no valor justo tivesse sido usado Os valores pro forma requeridos nao refletirao Quaisquer outros ajustes no lucro liquido relatado ou, se apresentados, lucro por acao. Data de efetividade e transicao. As exigencias contabeis desta Declaracao sao efetivas para transacoes realizadas em exercicios fiscais iniciados apos 15 de dezembro de 1995, embora possam ser adotadas em Os requisitos de divulgacao desta Demonstracao estao em vigor para as demonstracoes financeiras dos exercicios fiscais iniciados apos 15 de dezembro de 1995 Ou para um exercicio anterior para o qual esta Declaracao e inicialmente adotada para reconhecer o custo de compensacao As divulgacoes pro forma exigidas para as entidades que decidem continuar a mensurar o custo de remuneracao usando Opiniao 25 devem incluir os efeitos de todos os premios concedidos em exercicios iniciados apos dezembro 15 de abril de 1994 As divulgacoes pro-forma referentes a premios concedidos no primeiro ano fiscal que comeca apos 15 de dezembro de 1994 nao precisam ser incluidas nas demonstracoes financeiras desse exercicio, mas devem ser apresentadas posteriormente sempre que as demonstracoes financeiras desse exercicio forem apresentadas para fins comparativos com Demonstracoes financeiras para um exercicio fiscal posterior. BIBLIOTECA DE REFERENCIA.