Planos De Compra De Acoes E Acoes De Empregados




Planos De Compra De Ações E Ações De EmpregadosPlano de Compra de Acoes para Empregados - ESPP O Plano de Compra de Acoes para Empregados (ESPP) e um programa administrado pela empresa em que os funcionarios participantes podem comprar acoes da empresa a um preco com desconto. Os empregados contribuem para o plano atraves de deducoes da folha de pagamento que acumulam entre a data de oferta ea data de compra. Na data da compra, a empresa utiliza os fundos acumulados para adquirir acoes da empresa em nome dos empregados participantes. BREAKING DOWN Plano de Compra de Acoes do Empregado - ESPP A taxa de desconto sobre as acoes da empresa depende do plano especifico, mas pode ser ate 15 abaixo do preco de mercado. ESPPs pode ter um olhar para tras disposicao permitindo que o plano de usar um preco de fechamento historico do estoque. Este preco pode ser o preco da data de oferta de acoes ou a data de compra muitas vezes o que for menor. Qualificado vs. Planos nao qualificados Os ESPPs sao categorizados de duas formas: qualificados e nao qualificados. Os planos qualificados exigem a aprovacao dos acionistas antes da implementacao e todos os participantes do plano tem direitos iguais no plano. O periodo de oferta de um ESPP qualificado nao pode ser superior a 3 anos e existem restricoes sobre o desconto de preco maximo permitido. Planos nao qualificados nao estao sujeitos a tantas restricoes quanto um plano qualificado. No entanto, planos nao qualificados nao tem as vantagens fiscais de deducoes apos impostos como planos qualificados. Datas Importantes A participacao na empresa ESPP so pode ter inicio apos o inicio do periodo de oferta. Este periodo inicia-se na data da oferta e esta data corresponde a data de outorga dos planos de opcao de compra de acoes. A data de compra marcara o final do periodo de deducao da folha de pagamento. Alguns periodos de oferta tem varias datas de compra nas quais o estoque pode ser comprado. Elegibilidade ESPPs normalmente nao permitem que os individuos que possuem mais de 5 de acoes da empresa para participar. Restricoes sao muitas vezes no lugar para desautorizar funcionarios que nao tenham sido empregados com a empresa por um periodo especificado, muitas vezes um ano. Todos os outros funcionarios normalmente tem a opcao, mas nao a obrigacao de participar do plano. Durante o periodo de aplicacao, os funcionarios declaram o valor a ser deduzido de seu salario a ser contribuido para o plano. Isso pode estar sujeito a uma limitacao percentual. Alem disso, a Receita Federal restringe o montante total do dolar a ser contribuido para 25.000 por ano civil. A maioria dos ESPPs concede aos funcionarios um desconto de preco de ate 15. Disposicoes As regras de tributacao sobre ESPPs sao complexas. Em geral, as disposicoes qualificadas sao tributadas durante o ano da venda de acoes. Qualquer desconto oferecido ao preco original da acao e tributado como receita ordinaria enquanto o ganho remanescente e tributado como um ganho de capital a longo prazo. Disposicoes nao qualificadas podem resultar em todo o ganho sendo tributado em taxas de tributacao de renda ordinaria. Sobre Planos de Compra de Acoes de Empregados Empresas oferecem Planos de Compra de Acoes de Empregados aos funcionarios para lhes permitir a oportunidade de compartilhar o sucesso da empresa. Um plano de compra de acoes permite que os funcionarios para comprar acoes ordinarias de sua empresa, muitas vezes com um desconto do preco de mercado. As opcoes conservadas em estoque sao percebidas para ser uma ferramenta eficaz da retencao e do incentivo do empregado. Planos de compra de acoes ajudam os empregados a pensar mais como um proprietario, que alinha seus interesses com os dos acionistas. Como funcionam os planos de compra de acoes Em um plano tipico de compra de acoes, os funcionarios recebem uma opcao para comprar acoes de seus empregadores geralmente a um preco com desconto no final de um periodo de oferta. Antes de cada periodo de oferta, os funcionarios elegiveis indicam se desejam participar do plano. Se o funcionario desejar participar, ele indica a porcentagem ou o valor em dolar da compensacao a ser deduzida de sua folha de pagamento durante todo o periodo de oferta. A porcentagem ou quantidade de dolares empregados sao autorizados a contribuir varia de acordo com o plano, no entanto, o IRS limita a compra total para 25.000 por ano. Na maioria dos planos de compra de acoes, o preco de compra e definido com desconto em relacao ao valor justo de mercado. Enquanto alguns planos preveem que o desconto seja aplicado ao valor do estoque na data de compra (por exemplo, 85 do valor justo de mercado nessa data), e mais comum aplicar o desconto ao valor do estoque no primeiro ou segundo Ultimo dia do periodo de oferta, o que for menor. A maioria dos planos permite que os funcionarios aumentem ou diminuam sua porcentagem de deducao de folha de pagamento a qualquer momento durante o periodo de oferta. Cada plano e unico, os materiais do plano detalharao como um plano especifico funciona. Dois tipos de Planos de Compra de Acoes para Empregados Existem dois tipos de Planos de Compra de Acoes para Empregados, classificados por seu status tributario: Planos de Compra de Acoes Qualificados para Empregados (Secao 423) Os Planos de Compra de Acoes para Empregados Qualificados atendem as condicoes descritas pela Secao 423 do Internal Revenue Code. Existe um tratamento fiscal especial para acoes que sao mantidas por mais de um ano. Um plano qualificado deve atender aos seguintes requisitos: Somente funcionarios da empresa (ou suas empresas-mae ou subsidiarias) podem participar do plano O plano de compra deve ser aprovado pelos acionistas da empresa nos 12 meses anteriores a sua adocao pelo conselho . Qualquer colaborador que possua mais de 5 acoes da empresa nao pode participar do plano Todos os empregados elegiveis devem ser autorizados a participar do plano, embora certas categorias de funcionarios possam ser excluidas (por exemplo, empregados com menos de dois anos) Os mesmos direitos e privilegios do plano, esperam que a quantidade de acoes que podem ser compradas pode ser baseada em diferencas de remuneracao. O preco de compra nao pode ser menor que o menor de 85 do valor justo de mercado da acao 1) no inicio do O periodo de oferta, ou 2) na data de compra O periodo maximo de oferta nao pode exceder 27 meses, a menos que o preco de compra seja baseado unicamente no justo valor de mercado no momento da compra, caso em que o periodo de oferta pode ser de 5 anos Um funcionario nao podera adquirir mais de 25.000 acoes (com base no valor justo de mercado no primeiro dia do periodo de oferta) para cada ano civil em que o periodo de oferta estiver em vigor. Ployee Planos de Compra de Acoes Planos de Compra de Acoes Nao-Secao 423 Os Planos de Compra de Acoes para Empregados sao planos de deducao de folha de pagamento simples que permitem que os funcionarios comprem acoes da empresa, as vezes com desconto. Nao ha nenhum tratamento fiscal especial de qualquer produto, e o plano nao esta necessariamente disponivel para todos os funcionarios. Quais sao as vantagens dos planos de compra de acoes dos empregados Estes planos sao geralmente facil e conveniente para configurar e incentivar a poupanca e investimento. Os funcionarios nao tem de se comprometer com um numero especifico de acoes cada periodo de pagamento. Eles selecionam um montante em dolar ou uma percentagem de um salario e cada periodo de compra um numero de acoes sao comprados com base em contributions. Home 187 Artigos 187 Como escolher um plano de acoes de funcionarios para a sua empresa Muitas empresas que encontramos tem uma boa ideia do que Tipo de plano de propriedade do empregado que eles querem usar, geralmente com base em necessidades e objetivos especificos. No entanto, as vezes eles podem ser melhor servidos por outro tipo de plano de acoes. E ainda outros dizem theyd gostaria de ter um plano de propriedade do empregado, mas theyre nao sei o que poderia ser. Este artigo ira inicia-lo no caminho para escolher e implementar o plano ou planos mais adequados para sua empresa. Planos para uma ampla participacao dos funcionarios Comecemos por analisar rapidamente as principais possibilidades de participacao ampla dos funcionarios. Um plano amplo e aquele em que a maioria ou todos os funcionarios podem participar. (Nota para os leitores nao-americanos: como tudo o resto neste site, isso e especifico dos EUA.) Um plano de propriedade de acoes do empregado (ESOP) e ??um tipo de plano de beneficios de empregado qualificado fiscal em que a maioria ou todos os ativos sao investidos Em estoque do empregador. Como a participacao nos lucros e os planos 401 (k), que sao regidos por muitas das mesmas leis, um ESOP geralmente deve incluir pelo menos todos os funcionarios em tempo integral que atendam a determinadas exigencias de idade e servico. Os funcionarios realmente nao compram acoes em um ESOP. Em vez disso, a empresa contribui suas proprias acoes para o plano, contribui dinheiro para comprar seu proprio estoque (muitas vezes de um proprietario existente), ou, mais comumente, tem o plano de emprestar dinheiro para comprar acoes, com a empresa reembolsar o emprestimo. Todos esses usos tem beneficios fiscais significativos para a empresa, os funcionarios e os vendedores. Os empregados gradualmente ganham em suas contas e recebem seus beneficios quando saem da empresa (embora possa haver distribuicoes antes disso). Cerca de 13 milhoes de funcionarios em mais de 7.000 empresas, na sua maioria de propriedade, participam do ESOP. Um plano de opcoes de acoes concede aos funcionarios o direito de comprar acoes da empresa a um preco especificado durante um periodo especificado, uma vez que a opcao tenha sido adquirida. Portanto, se um empregado recebe uma opcao em 100 acoes em 10 eo preco da acao sobe para 20, o empregado pode exercer a opcao e comprar as 100 acoes em 10 cada, vende-los no mercado por 20 cada, e bolso a diferenca. Mas se o preco das acoes nunca sobe acima do preco da opcao, o empregado simplesmente nao exercer a opcao. As opcoes conservadas em estoque podem ser dadas a tao poucos ou tao poucos empregados como voce deseja. Cerca de nove milhoes de empregados em milhares de empresas, publicas e privadas, atualmente detem opcoes de acoes. Outras formas de planos de acoes individuais: O estoque restrito da aos funcionarios o direito de adquirir acoes, por presente ou compra, a um valor justo de valor descontado. Eles so podem tomar posse das acoes, no entanto, uma vez que certas restricoes, geralmente uma exigencia de aquisicao, sao atendidas. O estoque Phantom paga um bonus em dinheiro ou em acoes futuro igual ao valor de um certo numero de acoes. Quando os premios de acoes fantasmas sao liquidados na forma de acoes, eles sao chamados de unidades de acoes restritas. Os direitos de valorizacao de acoes proporcionam o direito ao aumento do valor de um determinado numero de acoes, geralmente pago em dinheiro, mas ocasionalmente liquidado em acoes (isto e chamado de SAR com liquidacao de acoes). As acoes sao concessoes diretas de acoes aos funcionarios. Em alguns casos, essas acoes sao concedidas somente se determinadas condicoes de desempenho (corporativas, de grupo ou individuais) forem atendidas. Estes premios sao geralmente chamados de acoes de desempenho. Um plano de compra de acoes para funcionarios (ESPP) e um pouco como um plano de opcao de acoes. Ele da aos funcionarios a oportunidade de comprar acoes, geralmente atraves de deducoes de folha de pagamento durante um periodo de oferta de 3 a 27 meses. O preco e normalmente descontado ate 15 do preco de mercado. Frequentemente, os funcionarios podem optar por comprar acoes com um desconto do menor do preco no inicio ou no final do periodo de oferta ESPP, o que pode aumentar o desconto ainda mais. Tal como acontece com uma opcao de acoes, depois de adquirir o estoque do empregado pode vende-lo por um lucro rapido ou segura-lo por algum tempo. Ao contrario das opcoes de acoes, o preco com desconto incorporado na maioria dos ESPPs significa que os funcionarios podem lucrar mesmo se o preco das acoes cairam desde a data da concessao. As empresas geralmente criam ESPPs como planos qualificados de acordo com a Secao 423, o que significa que quase todos os funcionarios em tempo integral com 2 anos ou mais de servico devem ser autorizados a participar (embora na pratica, muitos optam por nao faze-lo). Muitos milhoes de funcionarios, quase sempre em empresas publicas, estao em ESPPs. ESOPs nao sao opcoes As pessoas que estao familiarizadas com as opcoes de acoes e encontrar a palavra ESOP as vezes acho que isso significa plano de opcoes de acoes dos funcionarios, mas nao significa nada do tipo, como explicado acima. ESOPs e opcoes sao totalmente diferentes. Nem e ESOP um termo generico para um plano de acoes do empregado tem uma definicao juridica muito especifica. Opcao de acoes de incentivo nao e um termo generico Outra concepcao equivocada comum e que a opcao de compra de acoes de incentivo e um termo geral para opcoes de acoes, dado como um incentivo para Empregados, etc. Na verdade, a opcao de acoes de incentivo e um dos dois tipos de opcoes de acoes compensatorias (o outro tipo e a opcao de acoes nao qualificadas) e tem requisitos legais muito especificos. Situacoes tipicas Tendo coberto os planos que voce pode usar, vamos ver onde eles se encaixam em situacoes corporativas tipicas: Empresas Privadas (estreitamente seguradas) Empresas que planejam ir ao publico ou ser adquiridas (startups de alta tecnologia, etc): Apesar de todas as acoes Mercado e regra de contabilidade mudancas que ocorreram ao longo da ultima decada, as opcoes ainda sao a moeda de escolha quando se trata de atrair e reter bons funcionarios muitos trabalhadores de alta tecnologia nao vai ter um emprego sem opcoes. Como a empresa esta indo publico, e comum colocar um plano de compra de acoes em vigor tambem. Ha um interesse crescente, entretanto, em direitos da apreciacao conservadas em estoque e em estoque restringido tambem. Empresas de capital fechado com proprietarios que procuram vender parte ou todo seu estoque: Um ESOP e geralmente a melhor escolha. Na maioria dos casos, o ESOP vai pedir dinheiro emprestado para comprar as acoes, mas a empresa pode apenas colocar em dinheiro por varios anos em uma venda gradual. As empresas podem usar dolares antes de impostos para comprar um proprietario out8212 nao ha outra maneira de fazer isso do que um ESOP. Se a empresa e uma corporacao C (em vez de S), o proprietario, se certas condicoes forem atendidas, podera evitar o pagamento de quaisquer impostos sobre o produto da venda, desde que sejam lancados em acoes e titulos de empresas operacionais dos EUA. As opcoes de acoes nao funcionariam em tudo. Tradicionais empresas de capital fechado que vao ficar privadas, mas nao tem um proprietario de venda: Se a sua empresa nao esta indo para experimentar um evento de liquidez (indo publico ou sendo adquirido), entao voce tem varias opcoes. Um ESOP fornece, de longe, a maior parte dos beneficios fiscais para os empregados e para a empresa, mas exige que as alocacoes de acoes sejam feitas com base em remuneracao relativa ou em uma formula de nivel mais alto, sujeita aos requisitos de aquisicao e de servico para entrar no plano. Direitos de apreciacao de acoes ou estoque fantasma sao geralmente a melhor escolha se voce quiser fornecer recompensas aos empregados com base no merito ou alguma outra base discricionaria. Com opcoes de acoes ou um plano de compra de acoes, sua empresa teria que criar um mercado para o estoque, o que poderia criar costoso e incomodo questoes de direito mobiliario. Opcoes ou planos de compra sao, portanto, geralmente utilizados apenas como remuneracao de gestao em tais empresas. Empresas publicas De alguma forma, as empresas publicas tem mais flexibilidade na escolha de um plano de acoes, uma vez que (1) ha um mercado para o estoque, o que significa que a empresa nao tem que compra-lo de volta dos funcionarios (2) O estoque ja esta registrado, e (3) eles normalmente tem orcamentos maiores do que empresas privadas, alguns dos quais, por exemplo, se recusam a pagar as somas elevadas associadas a criacao de um ESOP. Assim, o processo de selecao tem menos a ver com a eliminacao dos planos que simplesmente nao vai funcionar bem e mais a ver com pesando suas vantagens e desvantagens. Opcoes de acoes de acoes restritas, direitos de valorizacao de acoes e estoque fantasma (e, em menor medida planos de compra de acoes) sao especialmente uteis quando voce esta contratando os tipos de funcionarios que esperam deles como uma condicao de emprego. E ter empregados comprar acoes atraves de opcoes e planos de compra pode ser uma fonte de receita para a empresa. No entanto, nao se esqueca ESOPs como um plano de longo prazo, com vantagens fiscais, o ESOP pode ajudar tanto uma empresa e seus funcionarios a desenvolver uma verdadeira cultura de propriedade. Usar um plano 401 (k) para o estoque do empregador em uma companhia publica e mais controverso. Na esteira dos escandalos contabeis na Enron e em outras empresas, dezenas de acoes foram movidas contra empregadores e fiduciarios de planos por nao remover o estoque do empregador como uma opcao de investimento em um plano 401 (k) ou continuar a contribuir com acoes da empresa como correspondencia. O mesmo processo comecou na sequencia da quebra do mercado accionista de 2008 e 2009. Os empregados comecaram a transferir mais activos do stock do empregador (de 19 no inicio da decada para cerca de 10 no final), e as empresas tornaram-se Mais cauteloso sobre a sobrecarga estoque da empresa nos planos. Para mais empresas, este curso e o prudente. Em muitos casos, voce vai querer ter pelo menos dois tipos de planos: por exemplo, um plano de opcoes de acoes de base ampla, mais um ESOP, ou um plano de opcoes executivas, mais um plano de compra com base ampla na Secao 423, etc. Dependem dos desejos e necessidades da sua empresa e de seus funcionarios. Muito pequenas empresas privadas em um orcamento E se a sua empresa e muito pequena (talvez 7 ou 10 funcionarios), planos para ficar assim, eo custo de criacao de um ESOP ou mesmo um plano 401 (k) parece proibitivo Nao ha facil Resposta para voce talvez um bonus em dinheiro anual com base no desempenho da empresa seria melhor do que um plano de acoes. Voce pode ler o nosso Guia Conceitual de Propriedade de Empregados para Pequenas Empresas para obter mais ideias e uma base geral nas questoes. Equidade Sintetica Equidade sintetica refere-se a planos como acoes fantasmas ou direitos de valorizacao de acoes (SARs) que proporcionam aos funcionarios um pagamento, geralmente em dinheiro, com base no aumento do valor das acoes da empresa. Os empregados podem receber acoes em vez de dinheiro no caso de estoque fantasma liquidado em acoes, este e geralmente referido como um plano de unidade de acoes restritas. Planos de acoes sinteticas sao relativamente faceis de criar e manter, e geralmente nao estao sujeitos as leis de valores mobiliarios. O estoque subjacente ainda deve ser avaliado de alguma maneira razoavel (nao apenas uma suposicao pelo conselho de administracao ou uma formula simples) e as concessoes sao tratadas como a compensacao para finalidades da contabilidade. Se os planos sao projetados para pagar em aposentadoria ou alguma data bem no futuro, eles poderiam ser considerados planos de aposentadoria e, portanto, estar sujeito as regras complexas da Lei de Seguranca de Ingresso de aposentadoria (ERISA) se nao limitado a um pequeno numero de Empregados. Planos com pagamentos tipicos de tres a cinco anos nao sao um problema. Onde ir a partir daqui Um artigo como este so pode arranhar a superficie de um assunto complicado. As sugestoes feitas aqui sao apenas sugestoes, e podem nao se encaixar em sua situacao particular 8212porque o titulo acima le Situacoes Tipicas. E essencial que voce educar-se mais e, se voce criar um plano, contratar as pessoas certas para ajuda-lo. Leitura adicional Nosso site tem muitos artigos sobre a propriedade do empregado. Uma longa introducao geral a todos esses planos e Uma visao abrangente da propriedade dos funcionarios. Temos tambem muitas publicacoes. Variando de resumos de curto prazo para livros longos. Um bom ponto de partida se voce nao tiver certeza de que tipo de plano que voce quer e O Guia de decisao-Makers para Equity Compensation. Sugestoes e sugestoes pessoais Se voce e um membro da NCEO ou se se juntar a nos, voce pode ligar ou enviar e-mail com perguntas ou apenas para ter uma discussao geral. Nos sempre sugerimos que os membros que estao decidindo qual plano (s) usar consultar com a gente. Alem disso, voce pode nos contratar para falar com sua empresa ou prestar consultoria introdutoria. Contratacao de prestadores de servicos para configurar seu plano E crucial nao so que voce seja bem informado, mas tambem que voce contratar profissionais experientes, qualificados e eticos. Leia nosso artigo sobre a escolha de provedores de servicos e, em seguida, consulte nosso Diretorio de provedores de servicos. Os membros tem acesso a um Diretorio de credores do ESOP na area de socios do nosso site. E nao esqueca. Um plano de acoes do empregado pode significar muito pouco para os funcionarios, a menos que voce comunica-lo bem Como voce explorar o que temos para oferecer, nao perca nossos recursos na comunicacao de planos para os funcionarios (tais como The ESOP Communications Sourcebook. Comunicar aos funcionarios), bem como nossos recursos de cultura de propriedade. Para obter um guia de comprimento de livro para escolher e projetar planos de acoes da empresa, consulte The Decision-Makers Guia de Equity Compensation. Opcao de Stock Employee - ESO quebrando Employee Stock Option - ESO Os funcionarios normalmente devem esperar por um periodo especificado de aquisicao para passar antes que eles possam Exercer a opcao e comprar o estoque da empresa, porque a ideia por tras de opcoes de acoes e alinhar os incentivos entre os funcionarios e acionistas de uma empresa. Os acionistas querem ver o aumento do preco das acoes, de forma recompensadora empregados como o preco das acoes sobe ao longo do tempo garante que todos tem os mesmos objetivos em mente. Como funciona um Contrato de Opcao de Compra Suponha que um gerente recebe opcoes de compra de acoes eo contrato de opcao permite que o gerente adquira 1.000 acoes da empresa a um preco de exercicio ou preco de exercicio de 50 por acao. 500 partes do total vest apos dois anos, e as 500 restantes acoes vencimento no final de tres anos. Vesting refere-se ao empregado ganhando propriedade sobre as opcoes, e investir motiva o trabalhador a ficar com a empresa ate que as opcoes colete. Exemplos de Exercicio de Opcao de Compra Usando o mesmo exemplo, suponha que o preco da acao aumente para 70 apos dois anos, o que esta acima do preco de exercicio das opcoes de acoes. O gerente pode exercer atraves da compra das 500 acoes que sao investidos em 50, e vender essas acoes ao preco de mercado de 70. A transacao gera um ganho de 20 por acao, ou 10.000 no total. A empresa mantem um gerente experiente por dois anos adicionais, eo empregado lucros do exercicio de opcao de acoes. Se, em vez disso, o preco da acao nao estiver acima do preco de exercicio 50, o gerente nao exerce as opcoes de compra de acoes. Uma vez que o empregado possui as opcoes para 500 acoes apos dois anos, o gerente pode ser capaz de deixar a empresa e manter as opcoes de acoes ate que as opcoes expiram. Este arranjo da ao gerente a oportunidade de lucrar com um aumento do preco das acoes no caminho. Factoring nas Despesas da Empresa Normalmente, os ESOs sao concedidos sem qualquer requisito de caixa do empregado. Se o preco de exercicio for de 50 por acao eo preco de mercado for de 70, por exemplo, a empresa podera simplesmente pagar ao empregado a diferenca entre os dois precos multiplicada pelo numero de acoes de opcao. Se 500 acoes sao investidas, o montante pago ao empregado e (20 x 500 acoes), ou 10.000. Isso elimina a necessidade de o trabalhador comprar as acoes antes que o estoque seja vendido, e essa estrutura torna as opcoes mais valiosas. Os ESOs sao uma despesa para o empregador eo custo de emissao das opcoes de compra de acoes e lancado na demonstracao de resultados da empresa.